retraite
La règle des 4 % : de combien avez-vous besoin pour vivre de votre capital ?
L'étude Trinity, le calcul 25×, les variantes prudentes à 3 %, et les limites honnêtes de la règle la plus célèbre de l'indépendance financière.
Rédaction ETF Journey · Dernière mise à jour : 10 septembre 2026
La règle
Retirez 4 % de votre capital initial la première année, ajusté de l'inflation chaque année suivante : historiquement, un portefeuille actions/obligations a tenu 30 ans dans la grande majorité des cas (étude Trinity, 1998, données américaines).
Formule inverse : capital nécessaire = dépenses annuelles × 25.
Un exemple concret
2 000 € de dépenses mensuelles → 24 000 €/an → 600 000 € de capital visé. Testez vos propres chiffres avec notre simulateur de rente (règle des 4 %).
Les variantes prudentes
La règle des 4 % vient d'un marché américain exceptionnel et d'horizons de 30 ans. Pour une retraite de 40-50 ans ou par prudence :
- 3,5 % (capital × ~29) : quasi-invulnérable historiquement
- 3 % (capital × ~33) : la variante « perpétuelle »
Les limites honnêtes
- Le passé américain ne garantit pas l'avenir européen
- La séquence des rendements compte (un krach en début de retraite est le vrai danger)
- La fiscalité des retraits n'est pas dans la règle — elle réduit la rente réelle
- Les dépenses ne sont jamais parfaitement stables
Construire le capital
La règle des 4 % répond à « combien » ; la constitution répond à « comment » : versements réguliers, frais bas, temps. C'est tout l'objet de nos simulateurs d'intérêts composés et de DCA.
Contenu informatif, pas un conseil. La règle des 4 % est un repère historique, pas une garantie.